海面的风把数据吹成潮汐：三亚的股市像热带
海风，阳光下行情、监管、资金流并列成三条河道。本文采用一个简化的量化框架，六维并进，附可验证的示意数值与公式，便于读者自测。财经观点：日收益_d=0.04%，日波动_d=1.2%，年化 ≈10.1%，≈19%；月度收益0.6%，月度波动4.2%。金融监管：设监管信号B，回归系数_B≈-0.18，强监管月价格下跌约1.5%，但长期风险下降。行情走势研判：滚动12日回归≈0.35，近5日收益z>1.5视作短期超买。资金操作：净流入F与
价格P相关系数≈0.28，F三日累计>0.5亿且监管信号中性时，短期正向概率约65%。风险与收益保护：99% VaR日约-1.8%，月约-5.0%，建议止损设在日波动的2倍，提升债性资产配置以降波动。结论：数据服务于判断，守住底线才有长期收益。互动问题：1) 你是否认同以净流入为短线信号？是/否。2) 面对监管消息，你关注短期还是长期？3) 你愿意提高组合中哪些资产的权重？4) 你愿意设多少止损来保护收益？
作者：林海翔发布时间：2025-09-07 15:05:58
